IŞ & EKONOMI

Tehlikeli bir yatırım aracı doğuyor; banka sertifikası

Author

Başbakan Yardımcısı Nurettin Canikli'nin bahsettiği "banka sertifikası" geçmişten çok farklı. Geçmişte bankerler banka sertifikası adı altında mevduat toplayıp topladıkları paraya yüksek faiz verirlerdi. Şimdi ise hükümet, bahsedilen bu "banka sertifikası"nı yeni bir finansal araç olarak piyasaya sunmak istiyor gibi… Bankalar, herhangi bir formattaki varlıklarını - kredilerini - paket haline getirerek ve menkul kıymetleştirerek nakde çevirebilecek. Yani seküritizasyon.

Bankaların 3'üncü şahıslara verdikleri ihtiyaç, otomobil, tüketici vs… gibi her türlü kredinin, paket haline getirilerek başkasına satılmasıdır.

Canikli, yaptığı açıklamada, "Şu an, Ziraat Bankası'nın üçüncü köprü için verdiği krediye talep söz konusu. Ziraat Bankası, vermiş olduğu bu krediyi varlıklarından çıkarabilir, menkul kıymetleştirebilir ve ikincil piyasada satışa çıkarabilir. Bazı mortgage kredileri ile sektörel krediler ise tamamen satışa çıkarılabilecek" dedi ve "Talep olduğunu biliyorum. Bu aracı kullanmak isteyen herkes kullanabilecek ve biz de bu fırsatı sağlıyoruz. Bu, çok önemli bir araç. Herhangi bir sınırlaması yok. Üst limit bütün varlıklardan oluşuyor. Teknik çalışmaları tamamlamış durumdayız. Bu araç, banka sistemi üzerindeki yükü hafifletecek. Banka sertifikalarını kullanmak isteyen herkes kullanabilecek, çünkü talep çok fazla. Bu konuda başarılı olunduğunda, kullanım genişletilecek" diye konuştu.

Bankalar için çok iyi haber çünkü likiditeleri yani paraları artacak, doğal olarak daha fazla kredi verebilecekler. Bu şuna benziyor; bir bakkal müşterisine sakız satıyor ama ödemesi 4 taksitte yapılacak. Daha sonra bu taksitlerden alacağını bir başkasına devir ediyor ve eline geçen para ile yine sakız alıp, bir başka müşteriye satıyor.

Demek istediğim; eğer bankalar ellerindeki kredi borçlarını 2'inci piyasada satmaya başlarsa, hem bankanın eline nakit para geçer hem de yatırımcı daha yüksek faiz geliri elde edebilir. Buradaki en önemli sorun kredilerin geri ödenememesi durumudur. Eğer kredi geri ödenmezse, borçları satın alan kişi büyük zarara girebilir. O nedenle bu tür krediler risk analizine göre fiyatlandırılır. Yüksek riskli olanlar yüksek getirili, düşük riskli olanlar ise nispeten daha düşük getirilidir. Yani yüksek risk alan daha fazla kazanır.

Bu uygulamanın KGF kredileri üzerine çıkartılması tesadüf olamaz. Uygulama hayata geçtiğinde ilk iş bankalar KGF kredilerini elden çıkartacaktır, diye düşünüyorum. Bunlar Merkez Bankası'na satılabilir. Eğer sistemi yanlış anlamadıysam, eğer batık oluşursa bu batık kredi paketini satın alanın üzerine kalacak. Satın alan Merkez Bankası ise doğal olarak onun üzerine kalır. Ama bankalar yeni kredi vermeye devam edecek. Bu halde Merkez Bankası piyasaya bolca para vermiş olacak!! Peki, parasal sıkılaştırma ne olacak? Eğer rafa kalkarsa Merkez Bankası'nın sene başından beridir uğraşı heba olacak. #Bankasertifikası #KGF

Foto: http://kredi-hesaplama.com/kredi-borcu-yapilandirma/

Tehlikeli bir yatırım aracı doğuyor; banka sertifikası